Adalah.Co.Id – BI Rate adalah suku bunga kebijakan yang mencerminkan sikap atau stance kebijakan moneter yang ditetapkan oleh bank Indonesia dan diumumkan kepada publik.
Dijadwalkan Bank Indonesia akan menggelar rapat dewan gubernur (RDG) pada Kamis (15/1/2015). Bulan lalu, bank sentral mempertahankan suku bunga pada 7,75% setelah dengan cepat bereaksi terhadap kenaikan suku bunga utama sehari setelah pengumuman kenaikan harga BBM bersubsidi pada bulan November untuk mengendalikan ekspektasi inflasi.
Berdasarkan data Bank Indonesia yang dikutip Bisnis.com, Rabu (14/1/2015), BI Rate diumumkan oleh Dewan Gubernur Bank Indonesia setiap Rapat Dewan Gubernur bulanan.
BI Rate diimplementasikan pada operasi moneter yang dilakukan BI melalui pengelolaan likuiditas (liquidity management) di pasar uang untuk mencapai sasaran operasional kebijakan moneter.
Sasaran operasional kebijakan moneter dicerminkan pada perkembangan suku bunga Pasar Uang Antar Bank Overnight (PUAB O/N). Mengikuti perkembangan suku bunga PUAB, suku bunga simpanan dan karenanya suku bunga pinjaman bank harus berkembang.
Dengan mempertimbangkan pula faktor-faktor lain dalam perekonomian, BI pada umumnya akan menaikkan BI Rate apabila inflasi ke depan diperkirakan melampaui sasaran yang telah ditetapkan. BI akan menurunkan BI rate jika inflasi di masa depan di bawah target yang ditentukan.
Respon kebijakan moneter dinyatakan dalam perubahan BI Rate secara konsisten dan bertahap dalam kelipatan 25 basis poin (bps). Mengingat bahwa ada niat BI yang lebih besar untuk mencapai target inflasi, BI rate dapat diubah lebih dari 25 basis poin dalam kelipatan 25 basis poin.
Fungsi BI Rate dalam Perekonomian
Faktor penentu utama dari penetapan nilai BI Rate adalah inflasi di Indonesia. Inflasi dipengaruhi oleh jumlah sirkulasi mata uang di negara itu dan jumlah produksi dan permintaan publik yang mengarah pada fluktuasi harga.
Ketika inflasi naik, begitu pula BI rate dan sebaliknya, ketika inflasi turun, Bank Indonesia menurunkan BI rate. Dampak perubahan nilai BI rate tidak hanya mempengaruhi volatilitas harga, tetapi juga mempengaruhi pertumbuhan ekonomi masyarakat dan negara di seluruh dunia.
Saat nilai inflasi meningkat, maka suku bunga kredit dan deposito juga akan naik sehingga mengurangi laju peredaran mata uang di masyarakat. Sementara itu, Bank Indonesia akan memangkas suku bunga BI di saat aktivitas ekonomi lemah untuk merangsang pengembangan industri kecil dan sektor ekonomi lainnya. Karena itu pemerintah diharapkan untuk mengarahkan laju inflasi sehingga perekonomian negara tetap stabil.
Baca Juga : Syirkah Adalah : Jenis, Dalil, Rukun dan Syarat Syirkah
Dalam hubungannya dengan perekonomian masyarakat, penetapan nilai BI Rate juga sangat mempengaruhi kondisi perekonomian sehari-hari. Misalnya, ketika harga bahan pokok naik tajam karena masalah panen atau kelangkaan bahan pokok tertentu, BI rate turun untuk mendorong pinjaman masyarakat.
Ketika ekonomi membaik dan aliran uang meningkat, diharapkan harga-harga kebutuhan pokok ini akan menurun dan kemudian kembali stabil. Untuk mencegah inflasi, BI rate juga sangat penting untuk mengontrol peredaran uang di masyarakat. Jika inflasi naik, bank akan lebih memilih untuk menyimpan uangnya di Bank Indonesia, sehingga aliran uang turun secara bertahap.
Kebijakan BI Rate
Walau demikian, bukan berarti setelah BI Rate turun, bank yang lain bisa langsung mendapatkan kembali uang yang disimpan di Bank Indonesia untu diputarkan ke masyarakat dalam bentuk kredit. Bank harus menunggu satu tahun untuk memulihkan uang sehingga sirkulasi uang di masyarakat tidak meningkat dalam beberapa hari atau bulan.
Laju nilai inflasi juga tidak akan langsung menurun setelah Bank Indonesia menumumkan penurunan BI Rate karena ada juga bank yang tetap memilih menyimpan dana mereka sesuai dengan kebijakan dan strategi usaha masing-masing. Akibatnya, pertumbuhan ekonomi yang diprakarsai oleh Bank Indonesia belum tentu terjadi dalam waktu singkat.
Untuk mengatasinya, Bank Indonesia berinisiatif menerbitkan BI 7-Day (reverse) Repo Rate yang lebih singkat rentang waktunya. Sebagai akibat dari kebijakan ini, lembaga perbankan tidak lagi harus menunggu hingga satu tahun untuk menarik dana yang disimpan di Bank Indonesia.
Dalam jangka waktu 7 hari dan beberapa (14 hari, 21 hari, dll.), Bank dapat menarik uang bersama dengan bunga terakhir yang ditentukan pada saat pencairan.
Baca Juga : Credit Note Adalah : Tujuan, Manfaat dan Contoh Credit Note
Memang suku bunga yang didapat pastinya jauh lebih kecil daripada BI Rate karena rentang penarikan yang lebih pendek, namun hasilnya bisa cukup besar karena berpengaruh terhadap kelancaran pemberian kredit kepada masyarakat.
Juga diharapkan bahwa risiko kredit macet akan diminimalkan karena perubahan suku bunga setiap tahun yang dapat meningkat tajam dan mempengaruhi stabilitas belanja dan pendapatan pelanggan.
BI Rate Produk Bank Indonesia
BI rate alias suku bunga Bank Indonesia (BI) merupakan kebijakan moneter (keuangan) yang ditetapkan BI setiap bulannya. Sebelum kebijakan ini ditetapkan, biasanya pada awal bulan, anggota dewan gubernur BI terlebih dahulu mengadakan rapat dewan gubernur bulanan.
Rapat tersebut membahas kondisi perekonomian dalam dan luar negeri secara keseluruhan dan merumuskan sikap BI terhadap kondisi tersebut melalui operasi moneter yang terlihat dalam besaran BI rate.
BI Rate dan Inflasi
BI rate atau suku bunga BI ditetapkan dalam kelipatan 25 basis poin (bps). Hal ini bisa kita lihat dari data BI rate periode 2005-2014. Misalnya, pada 11 Juli 2013, BI rate ditetapkan 6,50% sementara pada 29 Agustus 2013 ditetapkan 7%. BI rate sendiri sangat dipengaruhi dan mempengaruhi inflasi.
Secara sederhana inflasi diartikan sebagai meningkatnya harga-harga secara umum dan terus menerus. Menaikkan harga satu atau dua item saja tidak bisa disebut inflasi kecuali kenaikannya meluas.
Kembali pada bahasan hubungan BI rate dan inflasi, umumnya BI akan menaikkan BI rate jika inflasi ke depan diperkirakan melampaui sasaran yang ditetapkan BI, dan BI rate terbalik akan diturunkan ketika inflasi diperkirakan di bawah target yang diberikan . Salah satu fungsi BI rate adalah menjaga inflasi tetap stabil.
BI Rate dan Bunga Bank
Penetapan BI rate oleh BI bertujuan untuk memberi rangsangan pada perbankan agar mengikuti skenario moneter (keuangan) yang diperkirakan oleh BI. Diharapkan bahwa pergerakan suku bunga BI akan diikuti oleh pergerakan dua suku bunga bank, yaitu suku bunga deposito dan suku bunga pinjaman.
Baca Juga : Activity Based Costing Adalah : Manfaat dan Penerapannya
Sederhananya, dengan menurunkan inflasi, BI berharap agar perbankan juga menurunkan suku bunga deposito dan menurunkan suku bunga kredit. Yang terjadi adalah sebaliknya. Bank Indonesia berharap bahwa bank akan mengikuti dengan kenaikan BI rate.
Pertanyaannya, apakah BI memiliki kewenangan untuk memaksa bank mengikuti acuan BI rate yang ditetapkannya? Jawabannya tidak karena peraturan tidak melengkapi BI dengan kewenangan memaksa.
BI Rate dan Keuangan Kita
Dua fungsi BI rate yang sangat berpengaruh pada kehidupan kita yakni menjaga inflasi dan menjaga suku bunga bank. Dalam peran menjaga inflasi, BI rate akan menyesuaikan jika terjadi kenaikan harga yang tinggi dengan mengurangi jumlah uang beredar.
Jadi, ketika terjadi kenaikan harga tinggi pada barang-barang kebutuhan pokok, BI menetapkan BI rate sehingga harga bisa dikontrol untuk turun. Sementara bank dapat menurunkan suku bunga kredit untuk mempertahankan suku bunga bank, bunga pinjaman publik kepada bank (apa pun itu) mungkin menjadi lebih murah.
Baca Juga : Uji Asumsi Klasik Adalah : Jenis-jenis Uji Asumsi Klasik
Begitupun jika BI rate berhasil merangsang bank umum untuk menaikkan suku bunga, artinya simpanan uang masyarakat di instrumen deposito bisa semakin berbiak karena bunganya naik.
Sekian artikel tentang BI Rate ini semoga bisa memberi manfaat bagi kita semua, Terimakasih.